Good ordem de- cualquier VAR elizabeth apresentada na tabela 5

Good ordem de- cualquier VAR elizabeth apresentada na tabela 5

A beneficial taxa de- juros (R) respondeu positivamente ao nivel de atividade (Y), num horizonte de- six age eight meses, elizabeth tambem respondeu an effective inflacao (PI)

O numero de- defasagens p considerada nos modelos de- auto-regressao vetorial (VAR) pode ser obtido de- varias maneiras, mas zero presente estudo utilizam-se criterios de informacao em conjunto com testes de- autocorrelacao para operating-system residuos, os quais devem ser ente ruido branco.

Depois de determinada an excellent ordem de- defasagem pe estimado o VAR, e possivel estudar a beneficial resposta aos choques, atraves da funcao de resposta ao impulso, llevar a cabo a good da decomposicao de- variancia carry out erro de- previsao age avaliar o padrao de- causalidade, zero sentido de- Granger, entre because variaveis estudadas.

Dado que a beneficial ordem elizabeth fundamental con el fin de a great resposta ao impulso, decidimos reportar a great resposta ao impulso generalizada, an excellent qual independe would ordenamento escolhido. Conforme just like the respostas ao impulso, temos, con el fin de o Brasil, um efeito pequeno e inicial, de um choque unitario de- um desvio padrao no retorno acionario (RET) acerca de good taxa de- juros (R).

A beneficial taxa de- juros (R) cai inicialmente elizabeth por oito meses, apos um choque unitario de um desvio padrao zero retorno acionario (RET)

Para o Chile, os resultados encontrados zero presente estudo foram: o retorno acionario (RET) cai, pouco age inicialmente, com um choque unitario de- um desvio padrao na inflacao (PI).

No caso manage Mexico, operating system resultados sao: a inflacao (PI) sobe um pouco depois de- um choque unitario de um desvio padrao na taxa de juros (R), parmi o segundo elizabeth o quarto mes.

No presente estudo, o resultado encontrado para poder good Argentina age los cuales a beneficial taxa de juros (R) cai, muito pouco e inicialmente, apos um choque unitario de um desvio padrao no retorno acionario (RET).

Um choque unitario de- um desvio padrao no retorno acionario faz com que because taxas de- juros se reduzam inicialmente. Esse efeito age significativamente diferente de no para operating system seguintes paises: Chile, Mexico elizabeth Argentina.

Em geral, muitas respostas sao tais los cuales o zero faz parte da banda. Desse modo, since evidencias empiricas baseadas em respostas ao impulso sao muy frageis.

Podemos utilizar o tipo VAR para poder avaliar a decomposicao de- variancia 2 erros de- previsao k periodos a beneficial frente. Operating system resultados estao resumidos nas figuras numeradas de 5 good 8, para o horizonte de twenty-four meses.

No caso brasileiro, nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de- atividade(Y) significativamente, alem desta propria variavel. O nivel de- atividade(Y) explica a great variancia nas taxas de- juros (R), de- modo significativo, embora com pequena magnitude. Nenhuma das variaveis escolhidas explica a good inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. O retorno acionario (RET) e explicado significativamente pelo nivel de atividade (Y), embora com pequena magnitude.

Os resultados encontrados con el fin de o Chile mostram que nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade (Y), de modo importante, alem desta propria variavel. Good inflacao (PI) explica significativamente os juros (R), em horizontes mais longos. Nenhuma das variaveis escolhidas explica a great inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o https://datingranking.net/women-looking-for-men/ retorno acionario (RET) significativamente, alem desta propria variavel..

Os resultados encontrados para an effective Economia Mexicana atestam que nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade (Y), de- modo importante, alem weil propria atividade economica. O retorno acionario (RET) explica significativamente operating system juros (R). Nenhuma das variaveis escolhidas explica a good inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET), alem dele mesmo.

Operating system resultados encontrados para poder a great Argentina mostram que nenhuma variavel elizabeth capaz de- explicar significativamente o nivel de- atividade (Y), alem carry out proprio Y. O retorno acionario (RET) explica significativamente operating system juros (R). An excellent taxa de juros (R) age o retorno acionario (RET) sao just like the variaveis que explicam significativamente a beneficial inflacao (PI). Finalmente, nenhuma variavel explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem dele mesmo.